基于多標度分形理論的金融資產收益非對稱性測度方法研究

摘要： 本文基于多標度分形理論,提出了一種新的更適用于實際金融資產收益數(shù)據(jù)的非對稱性測度方法:兩階段非對稱性檢驗法,并運用Monte Carlo模擬考察了其與傳統(tǒng)的偏度系數(shù)檢驗法的非對稱性判定結論差異。實證結果表明,總體來講,本文提出的兩階段非對稱性檢驗法在常用檢驗水平下取得了較偏度系數(shù)法更為準確的金融資產收益非對稱性判定結論,且兩階段非對稱性檢驗法較偏度系數(shù)法更適用于具有非獨立、非正態(tài)特性數(shù)據(jù)的非對稱性檢驗。 （共14頁）