巨災(zāi)互換對巨災(zāi)風(fēng)險可保性邊界的影響——以超強(qiáng)臺風(fēng)“天鴿”為例

摘要： 巨災(zāi)衍生品對提升保險公司巨災(zāi)風(fēng)險承保能力意義深遠(yuǎn)。本文探討了巨災(zāi)互換這一新型巨災(zāi)衍生產(chǎn)品對巨災(zāi)風(fēng)險可保性邊界的影響。構(gòu)建了利差連續(xù)給付型巨災(zāi)互換的定價模型，推導(dǎo)了保險公司參與巨災(zāi)互換情形下的破產(chǎn)概率模型和可保性邊界函數(shù)。并以超強(qiáng)臺風(fēng)“天鴿”對我國造成的損失數(shù)據(jù)為樣本，給出了巨災(zāi)互換價差的計算實例，討論了巨災(zāi)互換對可保性邊界的影響。進(jìn)一步，分析了損失賠付比例與初始資本、安全負(fù)荷系... （共6頁）