預(yù)期信用損失法實(shí)施與商業(yè)銀行盈余平滑——有意為之還是無心之舉?

摘要： 本文以我國銀行業(yè)分批實(shí)施預(yù)期信用損失法為“自然實(shí)驗(yàn)”,研究發(fā)現(xiàn)，預(yù)期信用損失法的實(shí)施顯著提升了銀行的盈余平滑水平。但機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，盈余平滑并非管理層有意為之，而是由于預(yù)期信用損失法在提高撥備計(jì)提及時(shí)性、抑制撥備順周期性的同時(shí)“恰好”使得稅前撥備前利潤與撥備同增同減所致。異質(zhì)性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，只有經(jīng)“四大”審計(jì)、高管薪酬被延期支付以及所處地區(qū)的政府財(cái)政壓力較小時(shí)，商業(yè)銀行實(shí)施預(yù)期信用損... （共15頁）